CFTC’nin 1 Eylül ile biten haftaya ilişkin verilerine göre, S&P 500 CME kontratlarında fon spekülatörlerinin net kısa pozisyonu 4.587 kontrat artışla 307.558’e çıktı. Aynı dönemde fon yöneticileri S&P 500 CME’de net uzun pozisyonlarını 19.361 kontrat azaltarak 927.454’e indirdi.
Tahvil vadeli kontratlarında da kısa pozisyonlar büyüdü; 5 yıllık ABD Hazine tahvili kontratlarında net kısa pozisyon 1.380.513’e, 10 yıllıkta 909.275’e, 2 yıllıkta 882.518’e yükseldi. Bitcoin’de ise net uzun pozisyon 703 kontrat olarak kaydedildi; İsviçre frangı, sterlin, euro ve yen tarafında ise net kısa pozisyonlar görüldü.
💡 Bilgi Notu: Net kısa pozisyon, yatırımcıların fiyatın düşeceğini düşündüklerinde aldıkları yönlü pozisyondur; yani varlığı satıp daha sonra daha düşük fiyattan geri almayı beklerler. Net uzun pozisyon ise tam tersine, fiyat artışı beklentisiyle alınan pozisyonların satışlara göre daha fazla olmasıdır.
📊 Piyasa Etkisi: S&P 500 ve ABD tahvillerinde net kısa pozisyonların artması, piyasa profesyonellerinin daha temkinli veya düşüşe karşı korunmacı olduğunu gösteriyor olabilir. Bu görünüm, risk iştahı ve hisse piyasası üzerinde baskı yaratabilir; tahvil tarafında ise faiz beklentilerine bağlı oynaklığı artırabilir.
