Goldman Sachs analisti yapay zekâ rekabetinde talebin süreceğini savundu

Goldman Sachs’tan Privorotsky, yapay zekâ tarafında dört başlık öne çıkardı. CXMT’yi bellek ekonomisi açısından gerçek bir risk olarak görürken, $MSFT’un Maia 300 adlı özel çiplerinin TSMC’nin 2nm sürecine geçmesinin klasik GPU tedarikçileri için sınırlı olumsuz, özel silikon tedarik zinciri için ise olumlu olabileceğini söyledi.

Privorotsky ayrıca $AVGO ve $INTC’in önümüzdeki 2-3 yıl için, hatta muhtemelen 2030’a kadar çok güçlü talebi doğruladığını aktardı. $META’nın Muse Wonder ve Wonder Full modellerini de rekabetçi buldu; bunun OpenAI, Anthropic ve $GOOGL ile birlikte daha fazla oyuncunun öne çıkması anlamına gelebileceğini belirtti.

Analistine göre rekabet, daha fazla rekabeti ve daha fazla işlem gücü ihtiyacını besliyor. Asıl riskin ise kapasiteyi ve enerji teslimatını beklentilere paralel biçimde tamamlayamamak olduğu ifade edildi.

💡 Bilgi Notu: Bellek ekonomisi, bir sistemde kullanılan belleğin hız, maliyet ve verimlilik açısından daha kritik hale gelmesi demektir. 2nm ise çip üretiminde kullanılan çok gelişmiş bir üretim neslini anlatır; genelde daha küçük, daha verimli ve daha güçlü çipler anlamına gelir.

📊 Piyasa Etkisi: Yorum, yapay zekâ altyapısına yönelik talebin güçlü kalacağına işaret ettiği için yarı iletken ve özel çip üreticileri açısından destekleyici algılanabilir. Buna karşılık, klasik grafik işlemci tedarikçileri için rekabet baskısı artabilir; enerji ve üretim kapasitesi tarafındaki sıkışıklık da sektör genelinde önemli bir risk olmaya devam ediyor.