Morgan Stanley, yapay zekanın faydalarının Airbnb, Home Depot ve daha birçok yere yayılmasıyla birlikte, artık sadece çiplere odaklanmanın ötesine geçme zamanının geldiğini söylüyor
Morgan Stanley, yapay zekâya yönelik olarak, Nvidia ve Broadcom gibi seçici çip ve altyapı şirketlerinin hisselerini elinde tutarken, sağlık, gayrimenkul, ulaşım ve tüketici hizmetleri sektörlerindeki yazılım geliştiricileri ve yapay zekâ uygulayıcılarını da portföyüne dahil ederek, “çift uçlu” bir yaklaşım öneriyor.
Bu not, yatırımcılara satmak yerine pozisyon değiştirmek için bir neden sunuyor: Kalabalık yapay zeka donanım pozisyonlarından çıkan para, yapay zeka temasından tamamen çıkmak yerine yazılım ve teknoloji dışı sektörlere yönelecek. Bu durum, ABD hisse senedi kazançlarının mega şirketlerin ötesine genişlemesini destekleyebilir. Argümanın en zayıf noktası, enerji kıtlığı ve hızla hafifleyebilecek veya sıkılaşabilecek siyasi engellere dayanan donanım kıtlığı tezidir. Düzenleme riski artık bu engellerin yanında yer alıyor. Salı günü Beyaz Saray’ın teknoloji CEO’larıyla yapay zeka üzerine yaptığı toplantı, kısa vadeli bir test niteliğinde. Yapay zekayı benimseyenler ve altyapı yazılımları, çip talebini yönlendiren model geliştiricilerine kıyasla, yeni modellerle ilgili herhangi bir kurala daha az maruz kalıyor gibi görünüyor.
📊 Piyasa Etkisi: Bu görüş, yapay zekâ rallisinin yalnızca çip şirketleriyle sınırlı kalmayıp yazılım ve farklı sektörlere yayılabileceği beklentisini öne çıkarıyor. Böyle bir senaryoda teknoloji içi rotasyon görülebilir; çip hisselerinde kâr realizasyonu olurken, yazılım ve yapay zekâ uygulayan şirketler destek bulabilir.
