Hedge fonlar Temmuz 2025’ten beri ilk kez yen’de net uzun pozisyona geçti
ABD vadeli işlemler verilerine göre kaldıraçlı fonlar 15 Eylül haftasında yen aleyhindeki pozisyonlarını kapatarak yaklaşık 20 bin kontratlık net uzun bakiyeye döndü. Bir önceki hafta yaklaşık 53 bin kontratlık net kısa pozisyon bulunuyordu; varlık yöneticileri de yen lehine pozisyonlarını artırdı.
Değişim, Fed ve Japonya Merkez Bankası’nın bu hafta faiz artırdığı dönemin hemen öncesinde oluştu. Yen cuma günü yüzde 1,3’e kadar geriledikten sonra kayıplarının bir kısmını sildi ve New York kapanışına doğru dolar başına 157 seviyesine yakın seyretti.
Nikkei, BOJ’un piyasa katılımcılarına döviz kuru seviyelerini sorduğunu bildirdi. Bu tür adımlar çoğu zaman resmi müdahale öncesi sinyal olarak görülüyor.
💡 Bilgi Notu: “Net uzun pozisyon”, yatırımcıların fiyatın yükseleceğine dair ağırlıklı bahis yaptığı anlamına gelir; “net kısa pozisyon” ise tam tersine düşüş beklentisini ifade eder. “Kontrat” burada, bu beklentiyi ifade etmek için kullanılan standart işlem birimini anlatır.
📊 Piyasa Etkisi: Yen’deki pozisyon değişimi ve merkez bankalarının faiz kararları, döviz piyasasında sert hareketler yaratabilir. Fed ve Japonya Merkez Bankası arasındaki faiz farkına dair beklentiler, dolar/yen kurunun yönü üzerinde belirleyici olmaya devam edebilir.
